私募基金挪用基金财产典型案例分析

私募基金投资者权益保护专项教育系列宣传（四）

私募基金挪用基金财产典型案例分析

一、案情简介

2015年3月，a证券公司作为托管机构（以下简称“a公司”）与b投资公司签署“xx基金”托管协议，并向其提供盖有公章的空白基金合同供管理人在募集过程中使用。同年6月，3名投资者前往a公司查询基金净值，却被公司负责人告知，合同中约定的托管账户未收到客户认购款。

a公司经调查发现b公司采用偷梁换柱的手法，将基金合同文本中原募资托管账户页替换为b公司自有银行账户页。投资者未发现异常，并向被篡改后的募资账户打款。a公司随即报案并向当地证监局反映该情况。当地证监局调查后证实b公司确将合同托管账户篡改为自有银行账户，并违规将客户投资款1000万元划转至公司高管个人银行账户用于民间借贷。在持续的监管高压下b公司最终将1000万元的投资款全部退还给投资者，并向a公司归还全部基金合同文本。

二、案例启示

1、量力而行。私募基金投资具有高风险，对投资者风险识别能力和风险承受能力要求较高。投资者要从自身实际出发，量力而行，对照私募基金合格投资者标准判断自身能否投资私募基金产品。在满足合格投资者标准的前提下，再选择与自己风险承受能力相匹配的产品。

2、摸清底细。私募基金产品投资前，投资者可以通过中国证券投资基金业协会网站查询，了解该机构是否已经在协会登记，与工商注册资料是否一致。同时，还应多方了解管理人的过往业绩情况、市场口碑以及诚信规范等情况。
 

3、仔细查看合同。投资者查看合同时，要注意合同约定的权利义务是否合理，合同是否完整、是否存在缺页、漏页等异常，要仔细阅读条款，对于一式多份的合同，还应检查每份合同内容是否完全一致。

4、持续关注。投资者在购买私募基金产品后，要持续关注私募基金产品投资、运行情况，要求管理人按约定履行信息披露义务。投资者若发现管理人失联，基金财产被侵占、挪用等情况，要及时向私募基金管理人注册地证监局或协会反映，若发现私募基金管理人涉嫌诈骗、非法集资等情况，要及时向公安、司法机关报案。

大连证监局、大连市证券业协会